Abstract:
Çokuluslu bir şirkette ana şirket-şube ve şubeler arası nakit akımlarının optimize edilebilmeleri için merkezi olarak izlenmeleri ve yönetilmeleri gerekmektedir. Nakit akımı hareketlerini optimize etmede kullanılan en yaygın tekniklerden biri netleştirmedir. Ancak netleştirmenin yürütülebilmesi için şubelerin ortak çabaları ya da merkezi bir nakit yönetim grubu gerekmektedir. Bu teknik nakit akımlarını döviz alım-satımından ve sınır-ötesi nakit transferlerinden doğan işlem ve genel yönetim giderlerini azaltmak suretiyle optimize etmektedir. İster yerel isterse çokuluslu olsun, tüm firmalar maliyetlerini ödemelerini netleştirme yoluyla minimize edebilmekte, ancak çokuluslu şirketlerin bu işlemlerden yerel firmalara oranla daha fazla fayda sağladıkları görülmektedir. In order to optimize the parent-subsidiary and inter-subsidiary cash flows in a multinational corporation, cash flows should be monitored and managed centrally. Netting is one of the most common techniques used for optimizing cash flow movements and can be implemented with the joint effort of subsidiaries or by the centralized cash management group. This technique optimizes cash flows by reducing the overall administrative and transaction costs that result from currency conversion and cross-border cash transfers. Although any firm, whether domestic or multinational, can minimize its costs by netting out payments, multinationals seem to benefit more than domestic firms.
