Finansal türev ürünlerin banka bilançolarına etkileri

Abstract

Uluslararası finansal piyasalarda son zamanlarda yasanan dalgalanmalar bankaları risk yönetim politikalarını güçlendirmeye itmistir. Uluslararası finans krizinin baslangıcı olarak kabul edilen Ağustos 2007 tarihinden itibaren bir sene içerisinde ABD'de batan banka sayısı 13'e ulasmıstır. Banka iflasları 2008 yılında hızlanarak devam etmistir. Yatırım bankası Lehman Brothers'ın iflas etmesiyle sadece 2008 yılında 11 banka iflas bayrağını çekmistir. Resmi olarak toplam rakamlar açıklanmamasına karsın Lehman Brothers hariç 12 bankanın toplam zararı 600 ile 700 milyar dolar arasındadır. Amerikan Tasarruf Mevduatı Sigorta Kurulusunun hesaplamalarına göre yine Lehman Brothers hariç batan bankaların aktif büyüklüğü toplamı ise 174 milyar dolar düzeyindedir. Finansal türev ürünler her geçen gün çesitlenmis ve yenilenmistir. Özellikle bu ürünlerin muhasebelestirme standartlarında yenilenme gözlenmistir. Ayrıca kullanım amaçlarına göre muhasebelestirilmeleri, türev ürünlerin ne kadar karmasık bir yapıya sahip olduklarını göstermektedir. Finansal türev ürünler, özellikle kriz sonrasında bankaların kullandıkları çok önemli bir araç haline gelmislerdir. Dolayısıyla bu ürünlerin bilanço üzerindeki etkileri daha da önem kazanmıstır. Riskten korunma amacıyla basvurulan bu araçlar banka finansal tabloları üzerinde hem negatif hem de pozitif etki yapmaktadır. Özellikle faiz oranı ve kur risklerinden korunmak için bankaların kullandıkları bu ürünler, gelecekteki kurların ve faiz oranlarının değismesi sonucu finansal tablolara negatif ve pozitif sekilde yansımaktadır. Bu çalısmada krizlerden sonra daha da önem kazanan finansal türev araçlar hakkında genel bilgiler verilmis, bu araçların nasıl muhasebelestirildiği anlatılmıs ve bilanço üzerindeki etkileri değerlendirilmistir. Recently occured fluctuations in financial markets brought the banks to give weight to their risk management policies. From the beginning of August 2007 the international financial crisis within one year reached the number of bankrupted banks to 13 in the US. In 2008 banks bankruptcy has continued to accelerate. With bankrupted investment bank Lehman Brothers in 2008 only 11 banks were in the situation. Despite these figures, the total officially except for Lehman Brothers, 12 banks had total losses between 600 and 700 billion dollars. According to estimates done by the US Federal Deposits Insurance Corporation (FDIC), excluding Lehman Brothers bank the total assets of the wrecked banks are at the level of 174 billion dollar. We observe every day's renewals after winning the importance of financial derivative instruments. Exactly these products accounting standards we can see in this renewal. Besides, in according to the usage purpose of accounting and financial derivative instruments its complex structure becomes evidently indicated. Especially after the crisis of the banks, the financial derivative instruments usage has become a very important tool. Therefore, the effects of these products to the balance sheet have become an important issue as well. These instruments have been reflected as for the hedging purpose both negative and positive effects with the purpose of risks protection. Especially in order to protect used in the banks products from interest rate and exchange rate risks, future rates and exchange rates changing were reflected in financial reports with negative and positive results. In this study we have gained more important facts related to the crisis, financial derivative instruments which give an overview of these instruments describing the accounting and balance sheets' impact.